Fx Opciones Comercio Ciclo De Vida

Objetivos del curso Este curso integral, modular e interactivo está diseñado para proporcionarle un panorama completo del ciclo de vida del comercio de divisas. Comenzaremos con una visión general de los mercados de divisas y sus participantes. A continuación, revisar la estructura típica de una institución financiera, y las funciones de la parte delantera, central y posterior. Posteriormente, le llevaremos paso a paso a través de todo el ciclo de vida del comercio de divisas, desde la ejecución y captura del comercio, el enriquecimiento comercial y la validación del comercio, hasta la compensación y liquidación y el procesamiento posterior al comercio. Igual atención se prestará a los conceptos teóricos ya las aplicaciones prácticas. Los candidatos pueden optar por inscribirse en cualquiera de los formatos disponibles de la clase - la versión de día, el fin de semana o la serie de la tarde. Talleres Prácticos prácticos Los participantes completarán una serie de ejercicios del mundo real en pares en la plataforma comercial de Bloomberg en un ambiente de aprendizaje estimulante. Los participantes se familiarizarán con los conceptos de mercados de divisas y productos financieros a través del uso de estudios de casos del mundo real y ejemplos detallados de trabajo. Beneficios e Impacto de Carrera Al completar los diez módulos de este curso interactivo, habrá adquirido una sólida comprensión del ciclo de vida de la transacción de FX, desde la captura de comercio hasta la compensación y liquidación. A través de una conferencia interactiva y práctica de aula combinada con ejercicios de trabajo real y estudios de casos, usted saldrá con la competencia necesaria para procesar transacciones de FX en una institución financiera. Servicios de Carrera y Apoyo Nuestro compromiso con el éxito de su carrera va más allá de recibir el Certificado de Finalización después del curso de capacitación de 10 módulos. Si usted está buscando una nueva dirección de carrera o para obtener una ventaja competitiva en su campo elegido, vamos a trabajar con usted para asegurarse de que usted alcance sus metas de carrera. Te has preguntado qué pasa cuando inicia un comercio, en términos simples cuando usted Poner una orden para comprar o vender una acción / acciones en el mercado de valores a través de su terminal de comercio. Para entender el ciclo de vida del comercio necesitamos entender los pasos detallados involucrados en el ciclo de vida del comercio. A continuación se mencionan los pasos importantes: 1. Inicio y entrega del pedido. (Función de la oficina principal) 2. Gestión del riesgo y enrutamiento de la orden (función de la oficina media) 3. Orden que empareja y la conversión en el comercio (función de la oficina delantera) 4. Afirmación y confirmación (función de la oficina) 5. Compensación y establecimiento. Función de back office) VISIÓN PICTORIAL DEL CICLO COMERCIAL El principal objetivo de cada comercio es ser ejecutado al mejor precio y asentado en el menor riesgo y menor costo. Algunos pueden decir que el ciclo de vida comercial se divide en 2 partes de actividades previas al comercio y las actividades posteriores al comercio, así, las actividades previas al comercio consisten en todas aquellas etapas que tienen lugar antes de que se ejecute la orden; , La conversión de pedidos al comercio y toda la actividad de compensación y liquidación. Ahora vamos a discutir cada paso del ciclo de vida en detalle. Inicio y entrega de pedidos. (Función de la oficina principal) Quién inicia las órdenes? Cliente minorista como yo y usted, clientes institucionales como cualquier compañía de fondos mutuos. Los clientes de mantener una estrecha vigilancia en el mercado de valores y construir una percepción sobre el movimiento del mercado. También tratan de encontrar oportunidades de inversión para que puedan construir posición en el mercado. Las posiciones son el resultado del comercio que se ejecutan en el mercado. Los clientes ponen órdenes con los corredores vía teléfono, fax. Comercio en línea y dispositivos de mano. Las órdenes se pueden colocar ya sea en órdenes de mercado o órdenes de límite, las órdenes de mercado significa que la orden de compra o venta se coloca al precio de mercado de la acción / capital / acción que el inversor / cliente quiere comprar / vender, O vender a un precio que el inversor / cliente quiere comprar / vender. Cuando Broker recibe estas órdenes, él / ella registra estas órdenes cuidadosamente para que no haya ambigüedad / errores en el procesamiento. El inversor institucional / gestor de fondos en esta etapa no habría decidido sobre la asignación de los fondos por lo que sólo se pondrá en contacto con la mesa de ventas y el lugar de la orden para que más tarde pueden asignar sus inversiones a los fondos mutuos (independientemente de si es comprar / vender). Administración de Riesgos y Enrutamiento de Ordenes (Función de la oficina intermedia) A s sabemos que la negociación se resuelve con el corredor, si algún cliente incurre en un incumplimiento comercial, entonces el corredor debe corregirlo a la compañía de compensación. Cuando las órdenes se aceptan y se envían para intercambiar estas órdenes pasan por varias instituciones de verificación de gestión de riesgo y clientes minoristas. Aunque los controles de gestión de riesgos son más para inversores minoristas. Los supuestos subyacentes es que son menos solventes también debido al comercio en línea el cliente se ha vuelto sin rostro por lo que el riesgo ha aumentado más. No es lo mismo para los inversores institucionales porque tienen un balance grande en comparación con el tamaño de las órdenes que quieren colocar. También mantienen la garantía con los miembros que empujan sus operaciones a través de. Por lo tanto, sus operaciones se someten a menos controles de gestión de riesgos que los clientes minoristas. A continuación se detallan los pasos de cómo se gestiona el riesgo en caso de transacciones minoristas: Los registros de clientes en el portal de negociación proporcionan credenciales y colocan pedidos. El corredor valida que el pedido viene de una fuente confiable. Digamos que el cliente coloca la orden de compra, en este caso el corredor coloca la consulta para verificar si el cliente tiene saldo suficiente (dinero de margen) y pasa la orden al intercambio, en caso de que el cliente no tenga suficiente margen, entonces el pedido es rechazado. Si el cliente tiene el margen de dinero, entonces la orden es aceptada y el margen de dinero se reduce del margen disponible para que el cliente es consciente del margen de tiempo real disponible para él para el comercio, también para asegurarse de que él / ella no pone orden más de Margen de dinero disponible para más adelante en el corredor no necesita hacer bien en nombre del cliente para el intercambio. Digamos que el cliente coloca la orden de venta, en este caso el corredor coloca la consulta para verificar si el cliente tiene suficientes existencias para hacer el pedido en caso de que no hay existencias suficientes entonces la orden se mantiene rechazada, si hay suficientes existencias disponibles entonces el pedido Se acepta y las existencias se bloquean para la venta y las existencias restantes se muestran como saldo disponible para la venta. Una vez que la verificación de gestión de riesgo anterior pasa, entonces la orden se pasa al intercambio. Al recibir la orden, el cambio envía inmediatamente una confirmación de la orden al sistema de comercio de corredores. Dependiendo de los términos de la orden y los precios reales que prevalecen en el mercado, la orden podría ser ejecutada inmediatamente o permanecer pendiente en la cartera de pedidos de la bolsa. Un margen es un monto que las corporaciones de compensación imponen a los corredores para mantener posiciones en el intercambio. La cantidad de margen recaudada es proporcional a la exposición y el riesgo que el corredor lleva. Puesto que las posiciones pueden pertenecer a los clientes de un broker8217s, es la responsabilidad del broker8217s recuperar márgenes de clientes. Para proteger al mercado de los morosos, las sociedades de compensación imponen márgenes en la fecha del comercio. (Función de front office) A continuación se detallan los pasos: Todas las órdenes son recopiladas y enviadas al canje para su ejecución, el intercambio trata de asignar las acciones al mejor precio disponible para los inversores. Broker tiene el registro de todas las órdenes que se recibieron de quién. En qué momento, contra qué stock, tipo de pedido y cantidad. Broker mantiene estos registros contra el ID de cliente. Los corredores están en conversación en tiempo real con el intercambio para que tengan detalles de cuántas órdenes siguen pendientes y cuántos han sido ejecutados en el intercambio. Una vez que la orden es ejecutada se convierte en comercio y el intercambio envía envía la notificación del comercio al corredor. El corredor a su vez comunica estos oficios al cliente de inmediato o al final del día. La comunicación oficial del corredor se hace al cliente a través de la nota del contrato, que contiene detalles del comercio ejecutado junto con los impuestos que se cobran y la comisión que cobra por el corredor y otras instituciones como la corporación de compensación, custodio, etc Afirmación y confirmación. ) Cada institución contrata los servicios de una agencia llamada custodio para ayudarlos en las actividades de compensación y liquidación. Las instituciones se especializan en la toma de posiciones y la celebración. Para externalizar la actividad de conseguir sus operaciones establecidas y para protegerse a sí mismos y los intereses de sus accionistas, contratan a un custodio local en el país donde operan. Cuando comercian en varios países, también tienen un custodio global que se asegura de que los asentamientos se llevan a cabo sin problemas en los mercados locales utilizando los custodios locales. Como se comentó anteriormente, al dar los pedidos para la compra / venta de un valor en particular, el administrador del fondo puede tener prisa en construir una posición. Puede estar manejando múltiples fondos o carteras. En el momento de dar las órdenes, los gestores de fondos pueden no tener realmente un fondo en mente en el que asignar las acciones. Así que para obtener más ganancias y evitar las condiciones desfavorables del mercado, él / ella pone la orden. El corredor acepta este pedido para su ejecución. En la ejecución exitosa, el corredor envía las confirmaciones comerciales a la institución. El gestor del fondo en la institución durante el día se decide sobre cuántas acciones tienen que ser asignadas a qué fondo y por la noche envía estos detalles a corredor. Corredores hace una verificación cruzada si todos los detalles de ubicación coinciden con los detalles del comercio y, a continuación, prepara las notas del contrato en los nombres de los fondos en los que el gestor del fondo ha solicitado la asignación. Junto con el corredor, la institución también tiene que enviar detalles al custodio para las órdenes que ha dado al corredor. La institución proporciona detalles de la asignación al custodio también. También proporciona el nombre de los valores, el rango de precios y la cantidad de acciones ordenadas. Esto prepara al custodio, que se actualiza sobre la información que se espera recibir del corredor. El custodio también conoce la estructura de la comisión que se espera que el corredor cobra a la institución y los otros honorarios y gravámenes estatutarios. Al recibir los datos comerciales, el custodio envía una afirmación al corredor indicando que las operaciones han sido recibidas y están siendo revisadas. Las operaciones se validan para comprobar lo siguiente: Si el comercio ha sucedido en la seguridad deseada. Si el comercio es correcto i. e comprar o vender. El precio al que se ejecutó. Si los cargos son según el acuerdo. Para este proceso de verificación, el custodio normalmente ejecuta un software como TLM para el proceso de recon. I n caso de que los detalles del comercio no coinciden, el custodio rechaza el comercio, y los oficios cambiar a los libros de broker8217s. Es entonces la decisión del broker8217s si mantener el comercio (y enfrentar el riesgo de precio asociado) o cuadrado a los precios vigentes del mercado. Compensación y liquidación (función de back office) Como sabemos que hay cientos y miles de transacciones que se ejecutan todos los días y todas estas operaciones debe ser despejado y resuelto. Normalmente todas estas transacciones se resuelven en T2 días, lo que significa que el comercio se asigna al inversor a su cuenta demat en 2 días desde la fecha de contratación. La sociedad de compensación tiene obligación para cada inversor en forma de Fondos (para todas las transacciones de compra y también para aquellas transacciones que no están al cuadrado para las posiciones de venta). Valores (para todas las transacciones realizadas) La compañía de compensación calcula e informa a los miembros cuáles son sus obligaciones en el lado de los fondos (en efectivo) y en el lado de los valores. Estas obligaciones son obligaciones netas con respecto a la corporación de compensación. Digamos que el agente compró 1000 acciones de confianza para el cliente A y vendió 600 acciones de confianza para el cliente B, lo que significa que la obligación de la compañía de compensación para el corredor es sólo para 400 acciones. Se espera que los miembros de compensación abran cuentas de compensación con ciertos bancos especificados por la compañía de compensación como bancos de compensación. También se espera que abran cuentas de compensación con el depositario. Se espera que mantengan un balance listo para sus obligaciones del fondo en la cuenta bancaria y mantienen similar balance de las existencias en su cuenta del clearing demat. Una vez que la corporación de compensación informa a todos los miembros de sus obligaciones, es responsabilidad de los miembros compensadores asegurarse de que ponen a disposición sus obligaciones (acciones y dinero) en la cuenta de la compañía de compensación. Una vez que estas obligaciones se hacen la balanza de pagos se lleva a cabo y todos los inversores tendrán sus acciones / instrumentos financieros / acciones en su cuenta demat si un comercio de compra se ejecuta y dinero en efectivo se acreditará a sus cuentas demat si se realiza la venta. En cada fin de día la empresa de compensación genera varios informes que necesitan ser distribuidos a los intercambios y custodios. He cubierto todos los pasos del ciclo de vida comercial al mejor de mi conocimiento, cualquier comentario es bienvenido. Hola Gautam, bien escrito. Sugeriría incluir la información sobre intercambio y liquidación entre la cámara de compensación. Miembros de compensación y depositario central. Quiero decir corporación de compensación instruye al depositario a débito (en caso de orden de venta) la cuenta de miembros de compensación y crédito propio cuenta (cuenta de la corporación de compensación). E instruir al banco de compensación para que debite su propia cuenta y la cuenta del miembro de compensación de crédito. Y viceversa para la oferta de compra. Tenga en cuenta. Compra / venta. Aquí me refiero a la obligación neta del miembro compensador. Espero que esta ayuda para resumir el ciclo de vida comercial e2e. El ciclo de vida de las opciones de comercio La decadencia del tiempo puede atrapar a los comerciantes de guardia Opciones de comercio y la obtención de beneficios es emocionante mdash todo el mundo le gusta hablar de sus oficios de ganar. Esos arenrsquot como hacer el touchdown ganador en el Super Bowl, en el que los más disciplinados y, letrsquos cara, el jugador más afortunado en el equipo obtiene el honor y probablemente nunca volverá a tener tal honor de nuevo para el resto de su carrera. No, con las opciones, usted puede hacer ganar jugar después de ganar play mdash yoursquore el que puede mover las probabilidades en su favor, una y otra vez. Los comerciantes son a menudo sorprendidos por la rapidez con la que las opciones pueden perder su valor gracias a la disminución del valor de las acciones, ya que un pequeño movimiento en las acciones subyacentes puede traducirse en una posición de opción que se aniquila en cuestión de minutos. Time decay mdash un riesgo que viene con cada posición de opción que establece mdash sirve para crear la segunda mitad de un golpe de uno-dos que puede convertir posiciones de otro modo sólido en queso suizo. Tiempo decaimiento es exactamente lo que suena como mdash cuanto más cerca de una opción es el final de su ciclo de vida, más rápidamente pierde su valor. Además, cuanto más tiempo el comercio permanezca en el rojo, menos probabilidades tendrá de recuperarse hasta el punto de equilibrio ni siquiera en la rentabilidad antes de que expire la opción. Por supuesto, donrsquot opciones de comercio para perder mdash que los intercambios para ganar hellip y ganar grandes. Opciones de negociación como una apuesta especulativa de que una acción va a subir (o hacia abajo) nos da una oportunidad increíble para duplicar o triplicar nuestro dinero. Pero si ganamos o perdemos depende de cómo la acción esté negociando. LO QUE PUEDE OCURRIR A UNA POSICIÓN DE OPCIÓN LARGA Cuando usted compra una opción, la acción subyacente puede hacer una de tres cosas. 1. Puede ir en la dirección que usted cree que va a ir. (Una opción de compra larga se convierte en rentable cuando las acciones se negocian hasta, ya través del precio de ejercicio, una opción de venta larga se vuelve rentable cuando la acción cae a través del precio de ejercicio). Cuando la acción cruza el precio de ejercicio a su favor, El comercio en el dinero. Cuanto más profunda sea la opción, mayor será el rendimiento potencial. 2. Puede negociar en la dirección opuesta. Si esto sucede, puede perder el valor total de su inversión si la acción no cambia de dirección durante la vida de su operación. 3. El stock entra en un patrón de espera. Si la acción de las operaciones relativamente plana, su opción podría caducar sin valor, gracias a la disminución de valor debido a la pérdida de tiempo. (Esto es para las opciones que se están negociando fuera del dinero si la opción está en el dinero, hay un valor al cerrar la posición de la opción o al ejercerla). En algunos casos, la opción puede perder valor incluso si La acción subyacente va en la dirección que usted esperaba que lo haría. Esto se debe a que el valor de la pérdida de tiempo supera cualquier aumento en el valor de la opción debido a los cambios en los precios de las acciones. Aquí es donde las existencias y las opciones divergen significativamente. Donde las existencias seguirán teniendo algún valor en los mercados neutrales y en declive, salvo en caso de eventos dramáticos específicos de las opciones individuales de la empresa, pueden perder mucho o la totalidad de su valor. QUÉ SUCEDE CUANDO EL TIEMPO TIENE QUE SALIR LAS SALIDAS? Entonces, digamos que los tuyos compraron una opción y se preguntan qué hacer con ella y cuándo. Lo que puede hacer depende de si el comercio está funcionando a su favor. Cuando usted compra una opción, el precio de compra no es reembolsable y sólo puede hacer una devolución de su opción mediante el cierre de la opción de comercio antes de su fecha de vencimiento o ejercer la opción (es decir, la compra de acciones al precio de ejercicio si itrsquos una llamada, Venta de acciones al precio de ejercicio si itrsquos un put). El hecho de no actuar antes de la fecha de vencimiento significa que se ejerce una opción en el dinero para usted (a menos que instruya a su corredor de antemano para cerrar directamente la posición) y una opción fuera del dinero vence sin valor y pierde todo lo que invirtió . Algunos han perdido dinero incluso cuando su opción era rentable porque no actuaron antes de la fecha de vencimiento o no aprovecharon la oportunidad de ejercer su opción. Algunos corredores de bolsa ahora automáticamente ejercer su opción en su nombre y comprar la acción subyacente (de nuevo, a menos que les diga lo contrario), siempre que haya un beneficio en él para usted. Esto difiere de la acción, aunque usted puede dejar de vender una acción en su momento más rentable, todavía puede tener algún valor inherente. Fuera de las opciones de dinero pierden su valor en la fecha de vencimiento. Incluso si su acción se está moviendo en la dirección incorrecta, es posible recuperar algunas de sus pérdidas cerrando su comercio de la opción antes de su fecha de vencimiento. Sin embargo, al igual que las opciones le permiten hacer una inversión de sólo centavos en el dólar, el cierre de un comercio que didnrsquot trabajar a su favor también refleja un pago de sólo unos centavos en el dólar también. De cualquier manera, si usted gana grandes o no en absoluto, las opciones de comercio puede ser una actividad de bajo costo que asegura que usted no pierde grandes Las Opciones Traderrsquos Guía de Análisis Técnico. Aprenda a aprovechar el poder del análisis técnico para identificar la ventana corta cuando un comercio está configurado para ir hacia arriba o hacia abajo. Obtenga su copia GRATIS aquí Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2009/04 / the-life-cycle-of-trading-options /.Accounting for Investments, Equities, Futures and Options, Volumen 1 Capítulo debe tener una idea de lo siguiente: El ciclo de vida comercial de opciones negociadas en bolsa (ETOs) para poner de largo. Asientos de diario que se registrarán durante las diferentes fases del ciclo de vida del comercio. FX revalorización y FX proceso de traducción. Ilustración de opciones de put largas tanto en moneda funcional como en moneda extranjera, incluyendo la preparación de asientos de diario, cuentas de libro mayor, estado de resultados y balance para opciones de put largo. El ciclo de vida comercial de las opciones negociadas en bolsa sobre la escritura de una opción de venta y los asientos de diario que se registrarán durante las diferentes fases de este ciclo de vida comercial. Ilustración de la escritura de opciones de venta en moneda funcional, incluida la preparación de asientos de diario, cuentas del libro mayor, estado de resultados y balance después de escribir las opciones de venta. CICLO DE VIDA COMERCIAL PARA OPCIONES COMERCIALES DE CAMBIO PENDIENTE LARGA, NO COBERTURA Si la venta se adquiere puramente como un negocio especulativo, entonces la prima pagada para la compra de la opción de venta se lleva al gasto y se recibe la prima recibida a la venta de la opción Como ingresos. Sin embargo, el valor de la opción se devuelve en la fecha de valoración y se muestra como un activo en el caso de compra de opciones de venta. Los eventos de ciclo de vida comercial para las opciones de venta que no se entienden como instrumentos de cobertura son los siguientes: Comprar las opciones de venta. Corretaje / comisión en la transacción de compra. Pagar por las opciones de compra compradas. Cerciorarse. El mejor contenido para tu carrera. Descubra el aprendizaje ilimitado bajo demanda alrededor de 1 día. Recomendados para usted Capítulo 8: Contabilidad de Opciones de Llamadas de Equidad Capítulo 10: Opciones de Equidad: Contabilidad de Hedge Copia de Copyright 2016 Libros de Safari Online. Brokerage Services On-Boarding Nuestro equipo de On-Boarding es un equipo global dedicado a hacer su experiencia de embarque sin problemas Y lo más suave posible. Hemos preparado una colección de documentos solicitados con frecuencia que proporcionan información útil sobre Operaciones en Newedge. Esto se hace disponible específicamente para nuestros nuevos y futuros clientes. FUNCIONES DIARIAS DIARIAS Margen Gestión de llamadas Resolución de ruptura Asignación automática para opciones de amplificación de futuros Compensación comercial / Reconciliación Solicitudes de cierre automáticas Medición de precios Movimientos de garantía Escritorio de ejecución las 24 horas Conversiones de saldo Opción de supervisión de emisión y expiración Asignación / Transacciones / Posiciones T1 amp Historial (inicio de la cuenta) Transacciones / posiciones / saldos Programación de informes para entrega a correo electrónico y FTP Cálculo diario / mensual de intereses Informe de vencimiento diario Desglose del margen inicial Comisiones y comisiones OPCIONES DE FINANCIACIÓN Préstamos garantizados Margen Financiación Préstamo de valores Repos Swaps de rendimiento Margen de negociación (FX, CFDs) MARGENO Margen de VaR (Activos cruzados) Margen de Cartera (EE. UU. solamente) Margen de cambio puro Finra Cartera Margen (Acciones) Flujo de Comercio: Las Bases Actividades Orden - Instrucciones del cliente para comprar o vender un valor. Ejecución Una orden de cliente permanece abierta hasta que se llena en el intercambio. Esto se conoce como ejecución. Relleno Los detalles del comercio ejecutado regresan al comerciante y al cliente. El relleno es como un recibo que se asigna a una orden que contiene información relativa a cómo y dónde se ejecutó la orden. Esto puede ser electrónico o tradicionalmente, fue papel. Asignaciones Resúmenes posteriores a la ejecución de un pedido de cliente completado y cerrado que se envía a Middle Office. Confirmación El cliente envía los archivos de recapitulación al miembro compensador para confirmar las órdenes que hicieron. Normalmente, esto se envía para la concesión de negocios o, en algunos mercados (por ejemplo, Francia), las confirmaciones son obligatorias desde el punto de vista regulatorio. Intercambio alimentario comercial Los datos comerciales enviados desde el intercambio a intervalos regulares (en tiempo real, por hora) a la oficina intermedia. Estos datos se comparan y se comparan con los datos del cliente y de la oficina principal. Los datos de la Cámara de Compensación se envían a la Cámara de Compensación para su liquidación. Llamadas de Margen La Cámara de Compensación calcula el valor de las posiciones abiertas de los miembros de compensación y puede solicitar un margen adicional del miembro de compensación. Liquidación de compensación de compensación La cámara de compensación se multiplica lateralmente contra todas sus firmas miembros y envía instrucciones de liquidación a cada miembro compensador. Comisiones Después de la liquidación, el miembro compensador calcula las posiciones abiertas de los clientes y cobra los honorarios y comisiones correspondientes. Propósito de las conversiones automáticas Las conversiones automáticas convierten automáticamente los importes en moneda extranjera a una moneda base de cuentas, reduciendo así la exposición a los movimientos del mercado de las monedas extranjeras, que pueden acumular grandes saldos a lo largo del tiempo. Las conversiones automáticas pueden reducir los montos del patrimonio total negativo en monedas extranjeras en una cuenta, lo que puede dar lugar a cargos de intereses negativos. La conversión automática toma la carga del cliente para solicitar conversiones sobre una base regular. Intervalo de tiempo: Cuándo convertir BIMONTHLY: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del día 15 y el último día del mes. ESPECIAL BIMONTHLY: ejecutado el primer día hábil del mes amp aprox. 2 días hábiles antes del día 15 del mes. MEDIO: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del día 15 del mes. FIN DEL MES: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del último día del mes. SEMANAL el LUNES SEMANAL el MIÉRCOLES SEMANAL el VIERNES Opciones de configuración: Qué Convertir Convertir el SALDO FINAL de cada moneda no USD a USD. Convierte el saldo de TOTAL EQUITY de cada moneda no USD a USD. (Esta opción se alinearía más de cerca con los intereses, ya que los intereses se calculan típicamente en el saldo de TOTAL EQUITY). Elija un porcentaje del INGRESO INICIAL DE MARGEN (IMR), como 100, 110 o 125. Cada moneda que no sea USD se deducirá del porcentaje elegido veces el REQUISITO DE MARGEN INICIAL para cada moneda que no sea USD. El número resultante de este cálculo es el monto de la moneda que no sea USD que se convertirá a USD. Elija un porcentaje de TOTAL EQUITY (TE) que se convertirá si hay TE positivo y elija un porcentaje diferente de TE que se convertirá si hay TE negativo. La estrategia consiste en convertir un porcentaje mayor que 100 si hay TE negativo y convertir un porcentaje menor que 100 si hay TE positivo para crear un quotcushionquot para evitar potencialmente los cargos de interés resultantes de TE negativo en el futuro. Ejemplos de Opción de Conversión Automática 3 EJEMPLO 1: Si una cuenta está configurada como 110 y la cuenta tiene una IMR de 100,000 EUR y TE de 200,000 EUR, el cálculo sería el siguiente: (110 x 100,000) - 200,000 -90,000 Por lo tanto, la cuenta vendería 90.000 EUR vs. USD. Esto dejaría 110 de la IMR por EUR en la cuenta. EJEMPLO 2: Si todo en el ejemplo anterior sigue siendo el mismo, excepto el TE -200.000 EUR, entonces el cálculo sería el siguiente: (110 x 100.000) - -200.000 (que es realmente 200.000) 310.000 Así, la cuenta compraría 310.000 EUR vs. USD. El efecto sería el mismo que el anterior, ya que dejaría 110 de la IMR por EUR en la cuenta. Ejemplo de opción de conversión automática 4 EJEMPLO: Si se establece una cuenta para una desviación TE negativa de 110 y una desviación TE positiva de 90 para EUR, el cálculo sería el siguiente: Si la cuenta anterior tiene una TE negativa de -200.000 , Entonces la conversión sería 110: COMPRAR 220.000 EUR, lo que dejaría un cojín de 20.000 euros. Si la cuenta anterior tiene un EUR positivo de TE de 200.000, entonces la conversión sería 90: VENDER 180.000 EUR, lo que también dejaría 20.000 EUR de cojín. El objetivo de las conversiones de saldos Las conversiones de saldos se utilizan para convertir los importes en moneda extranjera en una moneda base de cuentas, con lo que se reduce la exposición al mercado Movimientos de las Monedas Extranjeras, que pueden acumular grandes saldos a lo largo del tiempo. Las conversiones de saldos pueden reducir los montos del patrimonio total negativo en monedas extranjeras en una cuenta, lo que puede dar lugar a cargos por intereses negativos. La conversión de saldos se completa con la interacción del cliente confirmando que las salidas son correctas antes de la orden FX que se está colocando. Intervalo de tiempo: Cuándo convertir BIMONTHLY: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del día 15 y el último día del mes. ESPECIAL BIMONTHLY: ejecutado el primer día hábil del mes amp aprox. 2 días hábiles antes del día 15 del mes. MEDIO: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del día 15 del mes. FIN DEL MES: ejecutado aproximadamente 2 días hábiles antes del último día del mes. WEEKLY on WEDNESDAY Opciones de configuración: Qué convertir Convertir el saldo final de todas las monedas (excepto KRW) a la moneda base de la cuenta Convertir el saldo TOTAL de la equidad de todas las monedas (excepto KRW) a la moneda base de la cuenta. (Esta opción se alinearía más estrechamente con los intereses, ya que los intereses se calculan normalmente en el saldo de TOTAL EQUITY).