Opciones De Goldman Erroneous Options

Un error de programación en Goldman Sachs Group Inc. provocó que pedidos de stock-option inintencionados inundaran los intercambios estadounidenses esta mañana, afectando los mercados y sacudiendo la confianza en la infraestructura de comercio electrónico. Un sistema interno que Goldman Sachs utiliza para ayudar a prepararse para satisfacer la demanda del mercado de opciones de acciones inadvertidamente producido órdenes con límites de precios inexactos y los envió a los intercambios, dijo una persona familiarizada con la situación, que pidió no ser nombrado porque la información es privada. El tamaño de las pérdidas depende de las operaciones que se cancelan, dijo la persona. Algunos ya han sido anulados, datos compilados por Bloomberg show. El percance se produce un año después de que las computadoras dirigidas por Knight Capital Group Inc. inundaron los mercados de valores estadounidenses con órdenes erróneas, un error que casi ponía a la firma de mercado fuera del negocio. El error de Goldmans es combustible para los críticos de la estructura del mercado electrónico de las Américas, cuatro meses después de que el Chicago Board Options Exchange fuera cerrado por 3 horas y media por un mal funcionamiento de la computadora. Éste desafortunadamente fue un error, y en el mundo financiero un error puede ser un error de un millón de dólares, dijo Chip Hendon, el gerente de fondos senior de Cincinnati en Huntington Asset Management, en una entrevista telefónica. Su firma supervisa 16 mil millones. Usted puede utilizar la computadora, pero tiene que ser ese tacto humano también para intentar y coger errores. Trades Reviewed Los intercambios estaban trabajando para resolver las operaciones y cualquier pérdida no sería importante para la situación financiera de la empresa, de acuerdo con un correo electrónico de Goldman Sachs portavoz David Wells. Al menos tres operadores de los intercambios de opciones de EE. UU. están revisando las operaciones que tuvieron lugar al comienzo del día y NYSE Amex Options dijo que la mayoría de las transacciones pueden ser canceladas. NYSE Amex Options no podrá completar todas las revisiones comerciales durante el horario comercial normal y dará a los participantes hasta las 9:30 am hora de Nueva York mañana para apelar sus decisiones, dijo el intercambio en un e-mail. Se está examinando un gran número de operaciones en tickers que comienzan con letras H a L en los primeros 17 minutos, según un comunicado de NYSE Amex Options. CBOE Holdings Inc., el lugar más grande, dijo que está buscando operaciones entre las 9:30 y las 9:41 a. m. y continuará ajustando y cancelando operaciones de error hasta las 7 p. m. hora de Nueva York, según su sitio web. Nasdaq OMX Group Inc. está revisando las transacciones de opciones de 9:30 a 9:47 a. m. de acuerdo con su sitio web. Cerca de una docena de locales compiten para hacer coincidir órdenes de opciones en los Estados Unidos a través de una variedad de estrategias de precios y pedidos. 1 de las 500 mayores operaciones de opciones en los primeros 15 minutos los mercados estaban abiertos hoy, 405 de ellos fueron para los tickers que empiezan con H a través de L y el precio de 1, según los datos compilados por Trade Alert LLC y Bloomberg. Casi 130 de ellos se encontraban en lotes de 1.000 contratos. La negociación puede haber afectado cerca de 400.000 contratos para compañías como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson y Kellogg Co. basado en datos de las 500 mayores operaciones. Nasdaq OMX PHLX está revisando una lista de cerca de 1.225 contratos únicos en 51 acciones subyacentes, de acuerdo con su correo electrónico de alerta para comerciantes. Alrededor del 240 de septiembre de 2003, los contratos para el iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund se negociaban a las 9:32 a. m. hora de Nueva York hoy, por debajo de hasta 3.32 dos minutos antes, según datos compilados por Bloomberg. El próximo comercio se ejecutó a las 3.27 a las 9:33 a. m. Opciones de oscilaciones Para los contratos de octubre 91 poner en el ETF, 993 opciones negociadas a las 1 a las 9:30 a. m. en comparación con los 81 centavos de ayer. El siguiente comercio 8 minutos más tarde fue para 15 contratos a 77 centavos. El fondo fue el octavo ETF más negociado en el último mes, datos compilados por Bloomberg. Robert Madden, un portavoz de Nasdaq, Gail Osten, de CBOE, y Suzanne OHalloran en Bats Global Markets Inc. declinaron hacer comentarios. Molly McGregor en la Bolsa Internacional de Valores y John Nester, un portavoz de la SEC, no devolvieron llamadas telefónicas y correos electrónicos. Amex, una unidad de NYSE Euronext, informó sobre problemas de sistemas más temprano y pidió que los pedidos de la plataforma sean eliminados de las cotizaciones de marketwide, un sistema conocido como la mejor oferta y oferta nacional. Las opciones de los lugares administrados por Nasdaq, Bats y CBOE encaminaron las órdenes del intercambio. Amex dijo que los sistemas estaban nuevamente a la normalidad a las 9:49 am en Nueva York. NYSE Amex Options está revisando un gran número de ejecuciones erróneas que tuvieron lugar esta mañana, dijo el cambio en una nota a los comerciantes. Según lo permitido por las reglas, anticipamos que la mayoría de los oficios impactados se romperán. Bajo el escrutinio El intercambio dijo que las decisiones se tomarían usando sus reglas para errores obvios y catastróficos, que se basan en hasta qué punto el precio de un contrato se desvía de operaciones anteriores. Si no califican como un error obvio, el intercambio estadounidense puede ser reacio a cancelarlos, de acuerdo con Neal Wolkoff, ex director ejecutivo de la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Dado que todo el mundo está bajo escrutinio y quiere ser imparcial, los intercambios tienden a ser bastante cautelosos sobre ir fuera de los estándares de referencia para lo que se considera un comercio erróneo, dijo en una entrevista telefónica hoy. NYSE Euronext interrumpió brevemente el comercio ayer en unos 40 fondos negociados en bolsa y notas cuando los valores se agregaron a un programa destinado a frenar los repentinos cambios de precios. Ellos fueron puestos en marcha durante la aplicación del protocolo conocido como límite arriba / límite hacia abajo que pausan los valores cuando los spreads de oferta y demanda se vuelven demasiado amplios, dijo el intercambio. Knights Error Las operaciones no deseadas enviadas desde los ordenadores de Knight Capitals inundaron los mercados hace un año. La culpa causó que las acciones oscilaran hasta 151 por ciento y dejó a la empresa con 450 millones de pérdidas comerciales que la enviaron al borde de la bancarrota. Un grupo de firmas de Wall Street rescató más tarde a la compañía con una infusión de efectivo y Getco LLC adquirió la compañía este año. Cancelar las operaciones de Goldman no garantizará que nadie sufra pérdidas, según Ophir Gottlieb, director gerente de la firma de análisis de opciones Livevol Inc. en San Francisco. Los creadores de mercados que cubrieron las transacciones de opciones en el mercado de valores podrían estar en riesgo, dijo en una entrevista telefónica. La empresa o empresas que crearon el error no tienen absolutamente ninguna riqueza en riesgo porque obtienen sus operaciones de opciones canceladas, dijo Gottlieb. Pero las personas que facilitan la liquidez del mercado se aplastan. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. La mayoría de las operaciones causadas cuando Goldman Sachs Group Inc. bombardeó NYSE Amex Opciones con órdenes erróneas han sido canceladas, dijo una persona con conocimiento directo de la cuestión. La decisión por el intercambio donde la mayoría de las transacciones ocurrieron limitará pérdidas en el quinto banco más grande por activos después de que roiled mercados de opciones hace tres días. Más de la mitad de las operaciones de Goldmans y un mayor porcentaje de su volumen de los primeros 13 minutos del día serán anulados por NYSE Amex, según la persona, que pidió no ser nombrado porque el asunto es privado. Un error de programación que arrojó órdenes que empujó los precios en docenas de contratos a un dólar cada uno, según una persona informada sobre el asunto el 20 de agosto y datos compilados por Bloomberg. La clave para cuantificar las pérdidas de Goldman era la forma en que los intercambios gobernarían sobre las operaciones que calificaban como órdenes claramente erróneas. Rich Adamonis, portavoz de NYSE Euronext, y Michael DuVally de Goldman Sachs se negaron a comentar las operaciones. Goldman claramente quiso que muchos de esos oficios se rompieron como sea posible, Mark S. Longo, un ex-market maker y director ejecutivo de Options Insider Inc. dijo por teléfono hoy. Ellos fueron los que pusieron los oficios a precios insoportables. Cuantas más cancelaciones pudieran obtener, mejor para Goldman. Operaciones de opciones El mal funcionamiento afectó a los valores con símbolos de ticker a partir de las letras I, J y K. De las 500 mayores operaciones de opciones en los primeros 15 minutos los mercados estaban abiertos el 20 de agosto, 405 eran para esos tickers y tenían un precio de 1, según Datos compilados por Trade Alert LLC y Bloomberg. Las opciones de NYSE Amex representaron el 76 por ciento de esas cifras, en comparación con el 18 por ciento para el Nasdaq Options Market y el 12 por ciento para el International Securities Exchange. NYSE Euronexts opciones lugar dijo menos de dos horas después de la falla que, como lo permiten las normas, anticipamos que la mayoría de las operaciones afectadas se rompió. Goldman Sachs, que generó 5.800 millones de dólares en ingresos por acciones el año pasado, dijo en un correo electrónico que cualquier posible pérdida estaría dentro de los límites de riesgo de las empresas y no material para sus finanzas. Las acciones de Goldman Sachs cayeron un 0,8 por ciento a 158,21 a las 1:31 p. m. en Nueva York después de subir un 1,5 por ciento ayer. La mayoría de las operaciones revisadas en la Bolsa de Valores Internacional fueron ajustadas y no canceladas, según las normas de intercambio, según la portavoz Molly McGregor. Bats Global Markets Inc. permitió que los pocos cientos de operaciones en ese lugar se mantuvieran mientras que Boston Options Exchanges ajustó las operaciones. CBOE, BATS El Chicago Board Options Exchange, operado por CBOE Holdings Inc. dijo que revisó las operaciones como errores obvios cuando se recibió una solicitud de revisión dentro de su límite de tiempo, que es de 60 minutos. Randy Williams, portavoz de los Murciélagos, Tony McCormick, director ejecutivo de la Bolsa de Opciones de Boston, Robert Madden de Nasdaq OMX Group Inc. y CBOEs Gail Osten declinaron hacer comentarios para esta historia. Es una locura cuando se mira cómo ISE lo hace de una manera, CBOE lo hace de otra manera, Amex lo hace de otra manera, eso es absurdo y es demostrablemente peligroso, dijo Longo. Digamos que usted es un creador de mercado y usted pone el mismo comercio en tres intercambios diferentes, entonces usted tiene tres procesos diferentes que usted tiene que tratar de busto o ajustar el mismo comercio exacto y usted puede tener tres resultados diferentes. Cómo es beneficioso para cualquiera? Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. LEARN MOREGoldman Sachs podría perder hasta 100 millones de transacciones erróneas: Informe 1. Tienda de comparación Haga una lista de los honorarios y las tasas en su banco actual, a continuación, busque lo que otros tienen. Comience con nuestra página de tarifas, donde puede comparar las tasas de interés en cuentas corrientes, fondos del mercado monetario, cuentas de ahorros, hipotecas y otros préstamos. Pero no te olvides de factor en otras comodidades, como horas y la proximidad de las ramas. No pasar por alto las cooperativas de crédito. ya sea. A menudo ofrecen tasas de ahorro más altas y tasas de préstamos más bajas que los megabancos. Busque en el sitio de Credit Union Association. Compartir esta diapositiva: Más: De Nuestros Socios SUSCRÍBETE Y SIGA Obtenga las mejores historias y entradas de blog que me hayan enviado por correo electrónico cada día. Los boletines informativos pueden ofrecer contenido personalizado o anuncios. Goldman Sachs podría perder hasta 100 millones en operaciones erróneas: Informe NUEVO DESTACADO Y COMPARTIR Texto destacado para compartir a través de Facebook y Twitter CURADO PARA USTED Generado a partir de artículos relacionados, personalizados y de tendencias. Vea su página de inicio de noticias. CONVERSACIONES Copyright copy 2016 TheHuffingtonPost, Inc. quotThe Huffington Postquot es una marca registrada de TheHuffingtonPost, Inc. Todos los derechos reservados. Para un banco de Wall Street que se enorgullece de no cometer errores, un incidente en el que Goldman Sachs envió erróneamente miles de transacciones de opciones sobre acciones a un banco de Wall Street que se enorgullece de no cometer errores. El mercado hace dos veranos era embarazoso y costoso. Ahora Goldman está pagando una multa de 7 millones de dólares a la Comisión de Valores y Bolsa para resolver los cargos administrativos civiles que no mantiene las salvaguardias adecuadas para evitar que el error de negociación se produzca. La agencia, al anunciar el acuerdo el martes, dijo que los intercambios erróneos que tuvieron lugar en las primeras horas de la mañana del 20 de agosto de 2013 resaltaron la necesidad de que las firmas de Wall Street mantengan mejores sistemas para evitar fallas tecnológicas que puedan afectar a los mercados. La falla comercial, durante la cual Goldman envió 16.000 órdenes de opciones de precios erróneos a varios intercambios antes del inicio oficial del día de negociación, costó en última instancia a la firma 38 millones en pérdidas, de acuerdo con la orden de liquidación. El problema fue causado por un error en el software de comercio de Goldmans que convirtió los pedidos contingentes de operaciones de opciones en órdenes en vivo y les asignó un precio de 1. Las órdenes erróneas llevaron a otros a enviar órdenes a Goldman para operaciones de opciones de acciones que representan 150 millones de acciones subyacentes Comparte. El segundo. Dijo que Goldman podría haber perdido hasta 500 millones si las órdenes y los oficios no fueron cancelados más tarde por los intercambios, que trataron a la mayoría de ellos como órdenes erróneas. Poco después del incidente, Goldman puso a varios empleados asociados con el comercio en licencia. Una persona informada sobre el asunto pero no autorizado a hablar públicamente dijo que esos empleados han abandonado la empresa o permanecen en licencia. El segundo. La orden señala que un sistema de disyuntor que Goldman había establecido para impedir que el banco enviara transacciones erróneas inicialmente limitó el daño potencial. Pero los empleados de Goldman empeoraron las cosas al levantar repetidamente los interruptores automáticos y permitir que más órdenes erróneas inundaran el mercado. El segundo. Dijo que Goldman había hecho un trabajo pobre educando a sus empleados sobre cuándo y cómo eliminar los interruptores de circuito. El ambiente de control de Goldmans era deficiente de varias maneras, dijo Andrew Ceresney, director de aplicación de la ley de control de seguridad en una declaración preparada. Al establecerse con el S. E.C. Goldman no admitió ni negó ninguna mala conducta. El banco emitió una declaración, señalando que desde el incidente, hemos revisado y fortalecido aún más nuestros controles y procedimientos. Estabas interesado en tus comentarios en esta página. Un error técnico de Goldman Sachs provoca transacciones erróneas en Estados Unidos Por Caroline Valetkevitch y Doris Frankel NUEVA YORK / CHICAGO NUEVA YORK / CHICAGO Una inundación de operaciones erróneas golpeó los mercados de opciones de acciones de Estados Unidos el martes cuando se abrieron para los negocios cuando Goldman Sachs Group (GS. N) envió órdenes accidentalmente debido a un error técnico, el último problema comercial para golpear el mercado de opciones este año. Los principales intercambios de opciones, incluidas las plataformas de CBOE Holdings (CBOE. O), Nasdaq OMX Group Inc. y NYSE Euronext NYX. N, dijeron que estaban revisando las operaciones, enviadas aproximadamente al primer cuarto de hora de negociación y afectando las opciones de Acciones con los símbolos de listado que comienzan con las letras H a L. Los intercambios tienen la opción de ajustar precios o de anular, o busto, los comercios si se determina que se han hecho por error. NYSE Euronexts NYSE Amex Opciones mercado dijo que anticipa que la mayoría de las operaciones serán canceladas. Goldman Sachs dijo en un comunicado que la firma no afronta pérdidas o riesgos materiales por la emisión. La firma se negó a comentar más. Una persona familiarizada con el problema, que se negó a ser identificado, dijo que la causa era un fallo informático en el que las indicaciones de interés en opciones de equidad se enviaron como órdenes reales a los intercambios. Algunos de los pedidos se llenaron, mientras que otros no. Los participantes en el mercado de opciones dijeron que la actividad se inició rápidamente al abrir el mercado. Muchas de las órdenes en algunas de las opciones para esas acciones eran bloques de 1.000 contratos negociados por 1 por contrato, dijo el estratega de opciones de WhatsTrading Frederic Ruffy. Las acciones cuyas opciones vieron parte del flujo de pedidos incluyeron a Johnson y Johnson (JNJ. N), JPMorgan Chase y Co (JPM. N) y Kellogg Co. (K. N), dijo Ruffy. Las opciones sobre algunos fondos negociados en bolsa, como el iShares SP Small Cap Fund (IFR. P), también fueron afectados, dijo. Las posibles pérdidas podrían oscilar en millones de dólares, dijo la fuente, pero no estaba claro cuántas transacciones estaban involucradas y cuál sería el costo final. No existe una manera real y obvia de saber cuánto cuesta esto a los comerciantes, dijo Ophir Gottlieb, director gerente de la firma de análisis de opciones Livevol con sede en San Francisco. Pero los que más sufren son los creadores de mercado que proporcionan liquidez y son los contrapartes. Es otra de una serie de problemas que afectan a los intercambios. En abril, una interrupción de medio día en el Chicago Board Options Exchange expuso problemas de software que surgieron cuando se preparó para extender las horas de negociación para los contratos de futuros en el Índice de Volatilidad CBOE. El presidente ejecutivo de CME Group, Terry Duffy, dijo en una entrevista en CNBC que el desmantelamiento de las operaciones es difícil debido a diferentes reglas en diferentes bolsas. El operador de cambio de futuros (CME. O) no se vio afectado por el incidente de los martes. Nasdaq y CBOE tienen que coordinar con la NYSE y las otras instituciones para asegurarse de que todos hacen lo mismo porque si las operaciones se mantienen en una institución y no en otra, puede ser una gran caída para los participantes y quien recibe esos oficios, dijo . Hace un año, un accidente de software en Knight Capital Group (KCG. N) llevó a millones de pedidos no deseados inundando el mercado en un período de 45 minutos. (Reporte de Doris Frankel en Chicago, Caroline Valetkevitch, Rodrigo Campos y Chuck Mikolajczak en Nueva York Editado por Dan Burns y Cynthia Osterman)